Casos Aplicados: Ejemplos de Optimización Tributaria
Actualizado: 10 sept
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Para entender el impacto financiero real, analizamos un proyecto estándar de I+D con un presupuesto anual de CLP 200.000.000 (desglosado en salarios, materiales, asistencia técnica y operaciones):
Caso 1: Empresa Mediana
Concepto Financiero | Sin Ley I+D | Con Ley I+D |
Ingresos por Ventas | $1.800.000.000 | $1.800.000.000 |
Costos de I+D (Deducible 65%) | $0 | $130.000.000 |
Costos Operacionales | $1.300.000.000 | $1.100.000.000 |
Utilidad Líquida | $500.000.000 | $570.000.000 |
Impuesto Base (25%) | $125.000.000 | $142.500.000 |
Crédito Tributario I+D (35%) | $0 | $70.000.000 |
Resultado Final | Impuesto a pagar: $125.000.000 | Impuesto a pagar: $72.500.000 |
Un caso interesante es para empresas que aún no tienen utilidades, dado que según la circular 19 del SII, El crédito se imputará al Impuesto de Primera Categoría (IDPC) y en caso de existir un remanente, éste no dará derecho a devolución, pero podrá ser imputado, debidamente actualizado, al IDPC de los ejercicios siguientes hasta su total extinción o agotamiento. Para tales efectos, dicho crédito deberá ser imputado dentro de aquellos créditos cuyos excedentes dan derecho sólo a imputación en los ejercicios siguientes y no a su devolución.
Caso 2: Startup Tecnológica
Concepto Financiero | Sin Ley I+D | Con Ley I+D |
Ingresos por Ventas | $300.000.000 | $300.000.000 |
Costos de I+D (Deducible 65%) | $0 | $130.000.000 |
Costos Operacionales | $250.000.000 | $50.000.000 |
Utilidad Líquida | $50.000.000 | $120.000.000 |
Impuesto Base (25%) | $12.500.000 | $30.000.000 |
Crédito Tributario I+D (35%) | $0 | $70.000.000 |
Resultado Final | Impuesto a pagar: 12.500.000 | Escudo tributario próximos periodos: 40.000.000 |
Es interesante entender que en el caso de una startup, su utilidad (EBITDA) mejora, al utilizar el beneficio de la Ley I+D, por lo que puede llegar antes a un punto de equilibrio y ser más atractiva para inversionistas en el proceso de levantamiento de capital.
A la vez, genera un escudo tributario que aumenta el valor de la empresa durante el proceso de levantamiento de capital en cualquiera de las rondas en las que se encuentre (Seed, Serie A, Serie B o incluso Serie C).
Por lo tanto, con este ejemplo concreto, vemos que el Incentivo Tributario de la Ley I+D es valioso para una startup durante sus rondas de levantamiento de capital o incluso previo a ellas, ya que el beneficio del crédito del IDPC puede ser imputado en los ejercicios siguientes, y contablemente ha mejorado su EBITDA.
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